La fondation d'une carrière d'utilisateur de données : choisir votre majeur

Le choix d'une majeure de premier cycle est l'une des décisions les plus conséquentes qu'un actuaire ou un gestionnaire de risques financiers aspirant à prendre. Il ne s'agit pas seulement de satisfaire à une exigence de diplôme; il s'agit de jeter les bases intellectuelles d'une carrière qui exige un raisonnement quantitatif rigoureux, une connaissance approfondie du domaine et un engagement à l'égard de l'apprentissage tout au long de la vie.Les deux professions s'assoient à l'intersection des mathématiques et des affaires, mais elles divergent en particulier. Les actuaires gèrent principalement le risque financier dans les assurances, les pensions et les avantages sociaux des employés, tandis que les gestionnaires de risques financiers (GRF) travaillent au sein des banques, de la gestion des placements et du Trésor des entreprises, en se concentrant sur les risques de marché, de crédit, d'exploitation et de liquidité.

Comprendre le paysage : actuaire et gestionnaire des risques financiers

Avant d'évaluer des majors spécifiques, il est essentiel de comprendre les exigences distinctes de chaque carrière. Bien que les deux rôles soient lourds d'analyse, les cadres professionnels et le travail quotidien diffèrent sensiblement.

  • Les actuaires sont reconnus par la Société des actuaires (SOA)[ ou la Société actuarielle de casualty (CAS)]. Ils se concentrent sur la tarification des produits d'assurance, l'établissement des niveaux de réserve et la modélisation des passifs à long terme.Le parcours de l'examen est long et exigeant, et il faut souvent 5 à 10 ans pour obtenir une bourse.
  • Les gestionnaires de risques financiers poursuivent généralement la certification FRM de l'Association mondiale des professionnels du risque (GARP)[ ou la désignation PRM de PRMIA. Ils traitent de risques plus dynamiques et plus axés sur le marché : fluctuations des taux d'intérêt, défaillances du crédit et défaillances opérationnelles.L'examen FRM se concentre sur l'analyse quantitative, les marchés financiers et la modélisation du risque.

Votre majeur devrait s'aligner sur l'ensemble de connaissances spécifiques requises pour votre titre de créance cible. Un majeur qui met fortement l'accent sur les modèles de survie actuarielle peut ne pas vous servir si vous pivotez vers la modélisation du risque de crédit dans une banque de placement.

Principales considérations avant de choisir un majeur

Au-delà de la distinction fondamentale entre actuaire et FRM, plusieurs facteurs transversaux devraient guider votre décision. Ce sont les critères auxquels les employeurs et les organismes de certification professionnelle tiennent réellement.

Rigeur quantitative

Les deux rôles sont exigeants en mathématiques. Vous avez besoin d'une majeure qui vous force à maîtriser le calcul à travers l'algèbre multivariable linéaire et la théorie des probabilités. Les processus stochastiques et sont fortement recommandés pour les sujets d'examen avancés. Des majors comme le génie civil ou la physique peuvent être viables, mais ils sont moins directs que les mathématiques, les statistiques ou la science actuarielle.

Harmonisation des examens professionnels

Pour les actuaires, passer des examens de SOA ou de CAS est non négociable. Les examens préliminaires couvrent la probabilité (Exam P), les mathématiques financières (Exam FM), et pour la piste CAS, les statistiques et la modélisation des risques. Une majeure qui consacre des cours à ces sujets fournit un avantage clair.

Préférences de l'employeur et écoles cibles

De nombreuses entreprises d'assurance et de conseil recrutent fortement dans des programmes spécifiques. Des entreprises comme Aon, Willis Towers Watson et Deloitte ont établi des pipelines avec des universités qui ont de solides programmes de science actuarielle ou de gestion des risques. De même, des banques comme JPMorgan Chase et Goldman Sachs recrutent dans des programmes de finance et d'ingénierie financière.

Flexibilité de carrière

Une majeure spécialisée, comme la science actuarielle, réduit la concentration mais fournit une préparation immédiate aux examens actuariels. Si vous êtes incertain sur votre parcours à long terme, une base quantitative plus large avec une mineure en finance ou en économie offre le plus d'option.

Meilleures Majorités pour les actuaires aspirants

Les actuaires évaluent et gèrent les risques financiers, principalement en assurance et en pensions. Le domaine est réglementé par des sociétés professionnelles qui mandatent le passage d'examen. Ci-dessous sont les majors qui vous préparent le mieux à ce chemin, ordonné par pertinence directe.

1. Sciences actuarielles

Les programmes de sciences actuarielles sont conçus spécifiquement pour s'aligner sur les examens préliminaires de l'AS et du CAS. Vous suivrez des cours spécialisés en modélisation actuarielle, analyse de survie, distribution des pertes et théorie de la crédibilité. De nombreux programmes comprennent également des études de cas qui reflètent les prix réels et les travaux de réservation. Par exemple, vous pourriez construire un modèle de prix pour un produit d'assurance-vie temporaire à l'aide de tables de mortalité réelles.

2. Mathématiques

Un diplôme de mathématiques pure offre une formation profonde en raisonnement abstrait, preuve logique, et la résolution rigoureuse de problèmes. Il est excellente préparation pour les parties théoriques des examens actuariels, en particulier les examens de niveau avancé pour la bourse. Math majors développent souvent une capacité plus forte d'apprendre de nouveaux matériaux quantitatifs indépendamment de leurs pairs de science actuarielle. Vous aurez besoin de compléter votre cours avec les finances et les choix économiques pour construire les connaissances appliquées testées sur les examens. Beaucoup d'actuaires supérieurs viennent d'origines mathématiques parce que la résolution de problèmes transfert de compétences sans couture à tout domaine qui nécessite l'incertitude de modélisation.

3. Statistiques

Les statistiques deviennent de plus en plus précieuses lorsque les compagnies d'assurance s'alignent sur l'analyse prédictive et l'apprentissage automatique. Une statistique majeure couvre la théorie des probabilités, la régression, l'analyse des séries chronologiques et les méthodes bayésiennes.Elles s'appliquent directement à la tarification, à la réservation et à la modélisation des risques.Pour les actuaires travaillant dans l'assurance-biens et accidents (P&C), les compétences en modélisation statistique sont maintenant une exigence de base.

4. Économie

L'économie fournit le contexte macroéconomique et microéconomique dont dépend la tarification des risques. Comprendre la dynamique de l'offre et de la demande, les cadres réglementaires et les structures du marché est inestimable pour établir les taux d'assurance ou modéliser les risques catastrophiques. Une économie majeure avec une lourde piste quantitative, y compris l'économie, la théorie du jeu et l'économie financière, peut être une excellente base. Vous devrez étudier indépendamment calcul, probabilité et les documents d'examen actuariel au-delà de ce qui est habituellement requis dans les programmes d'économie.

5. Financement

Un majeur financier avec une forte concentration quantitative, y compris des cours en mathématiques financières, dérivés et revenu fixe, s'harmonise bien avec les aspects de gestion de l'actif-passif et de placement du travail actuariel. Les actuaires d'assurance-vie et de retraite travaillent souvent en étroite collaboration avec des équipes d'investissement pour associer les actifs avec des passifs à long terme. Un diplôme de finance fournit également une voie de sauvegarde claire dans le secteur bancaire ou financier d'entreprise.

6. Science des données

Pour les actuaires, les compétences en programmation en Python, R et SQL, ainsi que les techniques d'apprentissage automatique, sont de plus en plus essentielles pour modéliser les risques non linéaires et extraire des informations de données massives. Une majeure en matière de sciences de données peut être idéale si vous avez l'intention de travailler dans l'analyse d'assurance ou la modélisation de catastrophes. Cependant, vous devez vous assurer de couvrir également les sujets traditionnels d'examen actuariel, tels que les probabilités et les mathématiques financières, que les programmes de sciences de données ne nécessitent pas. Considérez cette majeure si vous êtes à l'aise de compléter votre formation formelle par l'auto-étude.

Meilleures Majorités pour les futurs gestionnaires des risques financiers

Les gestionnaires de risques financiers travaillent dans les banques, les entreprises d'investissement et les sociétés de Trésorerie. Ils se concentrent sur le risque de marché, le risque de crédit, le risque opérationnel et le risque de liquidité. La certification de GARP est la norme.

1. Financement

Un bon programme de finance couvre la gestion des finances d'entreprise, des investissements, des produits dérivés et des institutions financières. Vous apprendrez à calculer la valeur en risque (VaR), les écarts de crédit et les options grecques à l'aide de données réelles du marché. De nombreux programmes de finance mettent l'accent sur des études de cas et des projets d'analyse de portefeuille qui simulent le travail d'un gestionnaire de risque. Combinez ceci avec des cours en économétrie et des processus stochastiques pour un impact maximum. Un majeur de finance vous prépare également naturellement à l'examen FRM Partie I, qui couvre les fondations de gestion de risque et l'analyse quantitative.

2. Économie

L'économie permet de comprendre la politique monétaire, la dynamique des taux d'intérêt et le risque systémique qui sont essentiels à une gestion efficace des risques. L'économie quantitative majeure, qui met l'accent sur l'économie financière, est très appréciée par les équipes de gestion des risques. Vous apprendrez à modéliser le capital économique et les portefeuilles de tests de stress contre les chocs macroéconomiques.

3. Mathématiques / Mathématiques appliquées

Un majeur de mathématiques pour la gestion des risques se concentre sur le calcul stochastique, les équations différentielles partielles et l'analyse réelle.Ce sont les outils utilisés pour évaluer les dérivés complexes et les structures de terme de taux d'intérêt du modèle. Ce chemin est plus théorique et est le mieux adapté pour les étudiants ciblant les rôles de risque quantitatif dans les banques d'investissement ou les fonds spéculatifs. Par exemple, un majeur de mathématiques pourrait construire un modèle de volatilité stochastique pour les dérivés de capitaux propres.

4. Statistiques

Dans la gestion des risques, vous passez beaucoup de temps à estimer les distributions, à effectuer des simulations Monte Carlo et des modèles de rétro-test. Un grand nombre de statistiques fournit les bases rigoureuses nécessaires pour valider les modèles de risque dans des cadres réglementaires comme Bâle III et Dodd-Frank. Les méthodes d'apprentissage statistique sont également utilisées pour la notation des crédits, la détection de fraudes et la modélisation des risques opérationnels dans les banques de consommateurs.

5. Administration des entreprises axée sur le quantitatif

Une grande administration d'entreprise peut fonctionner si vous choisissez une concentration analytique, comme l'analyse d'affaires, la finance, ou le risque de chaîne d'approvisionnement. L'avantage est que les programmes BBA nécessitent souvent des stages ou des projets de capstone, vous donnant une expérience pratique dans un environnement d'entreprise. Cependant, vous devez empiler agressivement vos choix avec des cours quantitatifs en statistique, modélisation financière, et économétrie. Un BBA seul ne sera pas suffisant pour passer l'examen FRM ou impressionner les recruteurs techniques.

Doubles chemins : Majors qui travaillent pour les deux carrières

Si vous n'êtes pas décidé entre la science actuarielle et la gestion du risque financier, ou si vous voulez une flexibilité maximale, considérez ces majors qui se chevauchent. Ces programmes offrent des cours qui satisfont aux exigences fondamentales pour les examens d'AS et de FRM.

  • Mathématiques Finance / Mathématiques financières: Cette majeure vous prépare directement pour les examens de SOA, par l'intermédiaire des mathématiques financières, et l'examen FRM, par la modélisation de risque. Vous étudierez calcul stochastique, prix dérivés, et théorie du portefeuille. C'est le milieu optimal pour les étudiants indécis. De nombreux programmes, tels que ceux de l'Université Columbia et de l'Université de Chicago, offrent ceci comme une maîtrise, mais des programmes de premier cycle sont également disponibles dans des écoles comme l'Université du Michigan et Baruch College.
  • La science actuarielle avec un mineur financier: La science actuarielle couvre les examens de l'AS, tout en ajoutant des cours de finance couvre la partie FRM. Vous pouvez prendre les examens de l'AS et de l'AS après l'obtention du diplôme, vous positionner pour des rôles dans l'assurance ou la banque.
  • Statistiques avec un financement ou économie Mineur:[ Cela vous donne la profondeur quantitative pour les deux domaines par un travail rigoureux de cours en probabilité et en modélisation, tandis que le mineur fournit les connaissances du domaine nécessaires pour les applications de risque.
  • Physique avec une concentration financière: Bien que moins courantes, les majors de physique ont souvent des compétences exceptionnelles en modélisation mathématique et sont à l'aise avec des systèmes complexes. Ce chemin est le mieux adapté pour les étudiants qui veulent se casser dans la gestion quantitative des risques ou le trading algorithmique, et qui sont prêts à investir dans l'apprentissage financier et économique indépendamment.

Au-delà du majeur : certifications, stages et réseautage

Votre majeure est la fondation, mais la réussite professionnelle est fondée sur ce que vous faites en dehors de la classe. Les candidats les plus compétitifs combinent un solide dossier académique avec un engagement professionnel démontré.

Certifications professionnelles

Pour devenir actuaire reconnu, vous devez passer une série d'examens par l'AS ou le CAS. Commencez par l'examen P (probabilité) et l'examen FM (mathématiques financières) pendant votre deuxième année ou votre première année. Pour les gestionnaires de risques financiers, la certification FRM de GARP exige deux examens. L'Association internationale des gestionnaires de risques professionnels (APRMI) offre également la désignation PRM, qui est moins courante mais aussi rigoureuse. Vouloir passer au moins un ou deux examens préliminaires pendant leur études collégiales.

Stages et expérience pratique

Aucun apprentissage en classe ne remplace l'expérience réelle. Postuler pour des stages dans des compagnies d'assurance, des cabinets de conseil, des banques et des agences de réglementation. Même un rôle à temps partiel dans un département d'analyse de données peut être précieux. Utilisez le centre de carrière de votre université et LinkedIn pour trouver des opportunités.

Réseautage et perfectionnement professionnel

Rejoignez des organismes de campus comme Gamma Iota Sigma (gestion des risques) ou le Club Actuarial. Assister à des événements locaux SOA ou GARP pour rencontrer des professionnels dans le domaine. Établir des relations avec des professeurs qui ont des liens avec l'industrie. Un réseau professionnel solide peut ouvrir des portes qu'un GPA parfait ne peut pas. Utilisez des entrevues d'information pour apprendre sur différents parcours de carrière et les entreprises.

Renforcement des compétences techniques à l'extérieur de la salle de classe

Quel que soit votre niveau de spécialisation, apprenez à programmer. R, Python, SQL et VBA sont les outils les plus courants dans le travail actuariel et de gestion des risques. Suivez des cours en ligne sur des plateformes telles que Coursera ou DataCamp pour construire un portefeuille de projets. Être capable d'automatiser un rapport de risque ou de construire une simulation Monte Carlo en Python vous rend un candidat beaucoup plus convaincant.

Conclusion

La «meilleure» majeure du collège pour un actuaire ou gestionnaire de risques financiers est celle qui s'harmonise avec vos intérêts, construit les compétences quantitatives de base et vous met sur la bonne voie pour les certifications professionnelles requises. Les sciences actuarielles et les mathématiques sont des gagnants éprouvés pour les actuaires. Finances et économie dirigent pour les gestionnaires de risques. Mais ne sous-estimez pas la puissance d'une approche combinée, comme la finance mathématique ou les statistiques avec une mineure de finance, qui offre une flexibilité que les diplômes purs ne peuvent pas correspondre. En fin de compte, votre succès dépendra de ce que vous faites hors de la majeure : passer des examens, obtenir des stages, apprendre à coder, et construire un réseau professionnel.